自 2024 年 3 月以来，SEC 已依据《投资顾问法》第 206 条发起至少三起 AI 洗白执法行动——前两起分别针对 Delphia 和 Global Predictions，最终以合计 40 万美元的民事罚款达成和解。Rockwell Capital Management 则以160 万美元追缴金外加 22.3 万美元民事罚款达成和解。NYDFS 于2024 年 10 月 16 日发布的行业信函，将 AI 明确列为 Part 500 的执法优先事项。CFPB 已明确表示，ECOA、FCRA 及任何其他消费金融法规均不存在“先进技术豁免”。而各州总检察长——最新的是马萨诸塞州——如今已成为公平信贷问题的实际争议前沿。无论运行在 LangChain、CrewAI、AutoGen、Bedrock，还是您自有的技术栈上，VeriSwarm 都能生成每个 AI 智能体所言、所行、所决策及所拒绝内容的密码学证据。
五种不同的监管体系,涵盖金融服务行业中的每一次 AI 部署。我们将每一项都对应到能够生成监管机构实际要求的证据的 VeriSwarm 能力——以及输出该证据的 API 端点。
“投资顾问不得向客户或潜在客户歪曲其 AI 能力。这是欺诈行为,而非营销夸大。”
每一次由 AI 参与的客户沟通,都会记录所用模型、提示词(prompt)、输出内容、所作声明、所展示的披露信息,以及 Marketing Rule(206(4)-1)合规标记。审计人员可将其作为单一链条完整读取。
审计证据: 按每次沟通生成的溯源记录,审计人员可将其与公司的 ADV 及营销材料进行核对。重放真实的 AI 交互内容,而非摘要。
POST /v1/suite/vault/export“AI 特有的网络安全风险(易受深度伪造攻击的多因素认证、训练数据投毒、模型供应链风险)必须在现有 Part 500 框架下进行评估。自 2024 年 10 月 16 日起被明确列为执法优先事项。”
MCP 扫描器可检测工具投毒、域名仿冒(typosquatting)、模式(schema)篡改、rug-pull 模式、提示词注入以及过度权限。检测结果会作为同期风险评估记录写入 Vault。
审计证据: 覆盖整个供应链、带时间戳的扫描结果,按检测项跟踪整改情况,并生成映射到 Part 500 §500.3 控制项的证据包。
POST /v1/suite/guard/scan“贷款机构在拒绝授信时必须给出具体、准确的理由。“联邦消费金融法律不存在‘先进技术’豁免。””
每一次授信决策都会返回触发该行动的具体特征——而不是笼统的“模型判定拒绝”,而是可审计、精确到特征层面的归因,足以支撑一份不利行动通知书。
审计证据: 按每次申请记录的理由代码,附带底层策略版本及输入其中的数据。通知书内容几乎可直接从 Vault 链中生成。
POST /v1/decisions/check“在自 2026 年 7 月 21 日起生效的联邦 ECOA 规则修订后,差异性影响(disparate-impact)理论在州一级仍可提起诉讼。马萨诸塞州总检察长于 2025 年 7 月 10 日就一起 AI 授信审批案件达成和解。”
针对合成的受保护群体数据进行部署前策略测试;跨模型验证会将关键决策同时交由多个 LLM 处理,并就结果进行多数一致性验证。
审计证据: 按日期和策略版本记录的部署前偏见测试结果;当持续结果偏离基线时触发漂移检测告警。
POST /v1/policies/test“银行必须对模型进行清点、在部署前完成验证、持续监控其表现,并对其生命周期进行治理。AI 在此范围之内。”
按智能体记录的元数据:模型版本、供应商、预期用途、最近验证日期、风险等级。生命周期控制(暂停/恢复/停止)以 Vault 事件形式记录。可对单个智能体启用带理由代码的紧急停用开关(kill switch)。
审计证据: 从部署到下线的按模型追溯记录。审计人员可沿着链条核实每一个生产环境模型都拥有文档化的验证记录和持续监控。
POST /v1/suite/guard/kill/{agent_id}多监管机构的审查已成为常态。AI 无处不在——监管机构同样无处不在。
来源: SEC 新闻稿; 2024 年 10 月 16 日 NYDFS 行业信函; CFPB 指南; 2025 年 7 月 10 日马萨诸塞州总检察长和解。
三起和解、三个监管机构、三种不同的责任理论——全部发生在过去 24 个月内。这一模式已十分清晰。
2024 年 3 月 18 日,SEC 就两家投资顾问机构做出虚假、误导性 AI 相关声明一事与其和解。Delphia 支付了 22.5 万美元;Global Predictions 支付了 17.5 万美元。指控依据为第 206(2)条、第 206(4)条、Marketing Rule(206(4)-1)以及 Compliance Rule(206(4)-7)。Delphia 已于 2021 年向 SEC 工作人员承认,其既未使用客户数据,也未构建其所宣传的算法。
SEC.gov 新闻稿 2024-36;Harvard CorpGov,2024 年
SEC 随后针对 Rockwell Capital Management 采取的 AI 洗白执法行动,最终判定追缴 160.2089 万美元及判决前利息,并对 Sewell 先生处以 22.3229 万美元民事罚款。执法门槛仍在不断提高——无论是上一届政府还是现届政府,SEC 都持续采取执法行动。
Hedge Fund Law Report;SEC 执法披露文件
2025 年 7 月 10 日,马萨诸塞州总检察长宣布与一家学生贷款公司达成和解,该公司被指控其 AI 授信审批模型基于种族和移民身份产生了违法的差异性影响。在自 2026 年 7 月 21 日起生效的联邦 ECOA 差异性影响规则修订之后,各州总检察长如今已成为公平信贷问题的实际争议前沿。
Consumer Financial Services Review;马萨诸塞州总检察长公告,2025 年
四种相互重叠的监管体系——银行模型风险、证券顾问反欺诈、消费信贷,以及纽约州网络安全。每一种都基于实时审计证据生成按租户单独出具的认证。
选择您最近被问及的监管优先事项。我们将在 30 分钟内,基于真实运行中的智能体流量,为您展示该优先事项对应的审计证据产物。不使用演示数据——问题由您来提出。
来源: SEC.gov 新闻稿 2024-36;Hedge Fund Law Report;2024 年 10 月 16 日 NYDFS 行业信函;Consumer Financial Services Review(马萨诸塞州总检察长和解);CFPB 公开指南。